2013 年以来，第三方支付的格局发生了天翻地覆的变化。在微信支付诞生之前，支付宝几乎一家独大，在线上和线下的渗透率均遥遥领先；微信支付用了一年多的时间打开局面，用了三年多的时间取得了与支付宝平起平坐的地位。

根据央行要求第三方支付平台公布的 " 年度支付风险统计报告 "，2018-2019 年，财付通（主要是微信支付）与支付宝的交易笔数大约为 2.4 比 1，前者占据巨大优势；即便剔除掉大约 40% 的社交支付，微信支付的商业支付笔数也略高于支付宝。我们估计，两者的商业支付 GMV 大致相仿，微信支付很可能已经占据了微弱优势。（注：如果读者未读过上述报告，不妨直接用百度搜索。）

微信支付的成功，首先基于绝对的流量优势：依托 10 亿 MAU、8 亿 DAU 和极高的用户黏性，微信开发的任何新功能都能迅速赢得种子用户。事实上，支付宝在扩大流量基础方面已经做的很不错了——过去五年，它的 MAU 从 2 亿多增长到 6 亿多，DAU 从几千万增长到 2 亿多，但是仍然与微信差距巨大。最重要的是，微信的用户时长明显较长，几乎永远开启着，支付的时候不用 " 唤醒 " 应用，所以用户体验要好一些。

微信坚决进攻线下扫码支付，也是一个高明的战略决策。小额高频支付本来就是微信的强项，而支付宝在部署二维码方面又稍微慢了几个季度。移动支付越是下沉，微信支付的天然优势就越大——五线城市的居民可能没有支付宝，却不可能没有微信；菜场里的小贩可以没有 POS，却不会没有收款码。虽然微信缺乏强大的地推能力，但是依靠区域合作伙伴也能达到不错的推广效果。

（微信支付的崛起很大程度上有赖于线下扫码支付）

与此同时，微信团队的一系列产品迭代可圈可点：通过微信群红包诱使用户绑卡，打开最艰难的第一步；通过公众号、小程序等为商家接入客户服务和商品展示功能，形成交易闭环；会员卡包等功能日益强大。腾讯投资的美团、滴滴、58 同城等一批 O2O 公司，也为微信支付带来了宝贵的支付场景。必须指出，有支付宝作为先驱，微信支付在产品迭代上有了一个很好的学习或模仿对象——零钱通、微信支付分等等，均是对蚂蚁金服类似产品的学习。

然而，我们不能轻率地认为腾讯即将赢得移动支付之战的全面胜利，而蚂蚁金服注定要被甩开。蚂蚁金服拥有大量利润丰厚的理财、贷款业务，而腾讯在这方面才刚刚上路；蚂蚁金服与各类金融机构拥有长期密切的合作关系，而腾讯还在逐渐探索；蚂蚁金服与阿里巴巴电商及 O2O 业务的关系可以非常紧密，而腾讯与战略投资对象的关系则未必如此；作为全球最大的超级 App 之一，微信的任务太多、负担太重了，不一定总是能在支付功能上投入足够资源。

2020 年，微信支付（腾讯）和支付宝（蚂蚁金服）面临着十分微妙的战略态势：前者在支付尤其是小额支付领域占据优势，但是在理财、贷款等高利润业务上还很欠缺；后者在理财、贷款等高利润业务上占据优势，但是在支付尤其是小额支付领域逐渐落后了。一言以蔽之：后者的软肋在于流量和用户习惯，前者的软肋则在于流量的货币化。显然，双方皆不满足于现在的态势；它们皆希望移动支付业务既成为流量担当，又成为收入和利润引擎。

在这种情况下，支付宝和微信支付先后进行升级或功能更新就不足为怪了：支付宝全面向本地生活服务升级，与饿了么、口碑、飞猪、淘票票等的协同性大幅提高；微信支付则开始了 " 分付 " 功能的灰度测试，其功能类似于蚂蚁金服的花呗分期。显然，二者的升级都是为了弥补自己的软肋。从各个方面看，支付宝的动作要更大一点——它需要为整个 " 阿里系 " 做更多的事情，争取打赢一些迄今尚处于劣势的硬仗。

（全面升级之后的支付宝 App 首页）

在很多人看来，支付宝虽然拥有 6 亿多 MAU、是仅次于腾讯的第二大移动 App，但是其中的流量没有得到妥善的利用。大批用户只是在支付的时候唤起一下支付宝，付完就离开了，没有养成 " 浏览 " 的习惯；用户的浏览行为多半出现在理财业务上。这与手机淘宝 App 形成了鲜明对比——无论买不买东西，每天都有 2 亿多用户在上面逛店、几千万用户看直播或视频，或许还有几百万人在看其他内容。如果用户在支付宝上花费的平均时间能提升到与淘宝的相同量级，结局简直不可想象——我的意思是，对于腾讯、京东、拼多多等阿里的竞争对手来说不可想象、骇人听闻。

问题在于，在历史上，支付宝的产品迭代犯下过错误。稍微资深一点的移动互联网用户大概还记得支付宝曾经大力尝试 " 社交化 "，鼓励用户加好友、聊天；上述尝试被证明是非常失败的。支付宝已经很大、很成功、很赚钱了，没有必要冒着惹怒用户的危险，去追逐虚无缥缈的 " 社交属性 "。此后几年，蚂蚁金服乃至整个阿里系吸取了教训，让支付宝集中于主要功能，克制多元化和交叉导流。举一个最著名的例子：许多移动 App 的首页是可以无限往下拉的，而支付宝的首页却只能往下拉一点点，然后就会出现 " 我是有底线的 " 这行字。直到最近一次升级后，支付宝的 " 底线 " 仍然是存在的。

2020 年 1 月，蚂蚁金服 CEO 胡晓明（孙权）兼任阿里本地生活服务公司董事长；从那时起，很多人就猜到，支付宝和饿了么、口碑之间的合作会进一步加深。果然，孙权就任一个多月之后，支付宝就进行了大规模改版，有人称之为 " 点评化 " ——今后支付宝会不会越来越像大众点评？手机淘宝是一个用来逛网店的地方，支付宝可不可以变成一个用来逛生活服务门店的地方？阿里系旗下有很多 O2O 业务，除了本地生活服务，还有旅行、电影票、演出服务等；这些 O2O 业务缺乏一个共同的 " 超级入口 "，所以支付宝可以扮演这个 " 超级入口 " 的角色。

有人会问：为什么手机淘宝不能扮演 O2O 超级入口的角色、为本地生活服务赋能呢？原因很多，但是在我们看来，有两个特别重要的原因：第一，淘宝的货币化做的太好、" 流量机会成本 " 太高了，将用户引导到品牌商品显然性价比更高；第二，拼多多正在迅速崛起，淘宝乃至整个阿里核心电商的当务之急就是要遏制它。既然淘宝要把绝大部分资源倾注到已有的战场，那么援助新战场的任务只能由支付宝承担。

（风云人物、紫髯碧眼、统领江东六郡的孙权）

阿里全面进军本地生活服务，迄今已有大约两年了；在这两年之中，饿了么与美团外卖的市场份额没有拉近多少，口碑也没有成为全民级 App。与其追究 " 阿里做错了什么 "，倒不如夸奖一下 " 美团的战斗力实在太强了 "。如果一个竞争对手已经占据了 60% 的市场份额、达到了规模效应的平衡点、没有犯任何实质性错误，那么要击垮它是非常困难的。不久前，美团二号人物王慧文退出管理层，似乎让阿里看到了一丝希望；不过，要判断这是不是真实的希望，恐怕还需要一段时间。

事实上，无论对阿里系还是腾讯系而言，与移动支付相关的 O2O 业务都是比较 " 痛苦 " 的，与它们原有的核心业务相比油水明显较低。依靠多年积累的用户习惯和规模效应，淘系电商只要想做出增长，就是可以做出来的；在逢年过节的时候，《王者荣耀》卖几个皮肤就能日进几亿元乃至十几亿元。O2O 则是一个高度依赖执行力、规模效应来的很慢、稳定状态的利润率可能比较微薄的行业。阿里系的想法是将这个行业整体吃下来、予以改造、在体内发展并与传统业务融合；腾讯系的想法是通过一系列的 " 代理人 " 去进攻这个行业。所以，O2O 业务对阿里的财务压力更大一些，但是如果成功，可能奖赏也会大一些（问题在于无人知道何时成功）。

互联网巨头对于 O2O 等比较 " 痛苦 " 的领域的进军，从一个侧面体现了互联网流量红利的黄金时代已经彻底结束了，所有容易开拓的 " 熟地 " 都已经有主了，所有能建立的 " 平台 "" 生态系统 " 都已经建立的差不多了。接下来，互联网巨头必须进入那些不擅长、甚至曾经嗤之以鼻的领域，例如做 " 重资产 " 的服务，以及风险极高的创新内容。资深的投资者可能对这些尝试抱有疑义——就算某家互联网巨头打赢了、占领了这些领域又怎么样呢？如果商业模式有瑕疵，那就不可能促进下一阶段的增长。不过，互联网巨头很可能没有别的选择。

既然大家都要在 O2O 领域投入重兵（无论是亲自上阵还是代理人战争），那么移动支付之战就要持续下去。在 2020 年以前，腾讯获得了一些战略优势，但是还远远谈不上赢下整场战争；从 2020 年开始，战争将在更广阔、更多维的领域之中进行。如果支付宝的 " 点评化 " 取得成功，那么微信早晚也要做出相应的回答。

围绕移动支付进行的争夺战，是腾讯与阿里两大互联网体系的悠久历史上最大规模、持续时间最长的一场正面交战。这场交战迄今尚未结束，而且我们也不认为它会在未来 3-5 年内结束。我们很有兴趣看看它会如何演变、如何收场。归根结底，互联网行业的激动人心之处就在于它能打破一切陈词滥调、清扫一切条条框框，在这个过程中创造出巨大的财富。移动支付为所有人创造了便利、极大地促进了社会运转的效率；无论谁最终赢得移动支付之战（或者最后没有赢家），这场交战都是非常有利于整个社会的。

最后插播一条【公益】广告，其实也不算广告了，算是求助吧：

在拍摄武汉抗疫纪录片的同时，由本怪盗团团长担任制片人的《守望空城》纪录片剧组，访谈到了几位湖北的肿瘤病患儿童（非肺炎患者）。随着湖北的解封，其中有三位患儿将在未来一周之内进京治病。他们已经联系好了医院，获得了湖北和北京防疫指挥部的许可，并且安排了交通工具。但是，现在他们面临着一个巨大的难题：缺乏隔离和居住地点。

所有从湖北来京的人员，均需要隔离 14 天。经确认，这几位患儿家庭不符合集中隔离条件，很可能无法入住集中隔离点；与此同时，鉴于患儿身体很弱、年龄很小，入住集中隔离点的风险也很大。他们的家庭希望寻找交通比较方便、离医院比较近、具备居家隔离条件的长租房，至少居住两个月：前 14 天用于居家隔离，此后则用于往返医院。

鉴于疫情期间的特殊情况，他们很难寻找到合适的房源，一般房东和租房平台也不愿意出租给湖北籍人员。本怪盗团受志愿者的委托，为他们转达求助信息。其中一个家庭理想的隔离地点在儿科研究所（东二环 / 东三环）附近，另一个家庭理想的隔离地点在昌平回龙观附近。当然，上述理想状况可能无法达到，任何满足隔离条件而且交通便利的住处他们都是欢迎的。

另外，由于上京求医的开支很大，这些患儿家庭也在寻求来自机构或个人的公益援助。已经有一些志愿者团体在照料他们并全权负责安排入住和募捐事项，若任何热心读者有意帮助，我们将促使您与这些志愿者对接，直接对患儿家庭提供帮助。

祝大家周末愉快。

工具：作品在线观看

女优：最新作品观看

中文：国语在线观看

展开全文